배당 계산기

배당 역산: 목표 현금흐름에서 필요 자산으로

"월 100만 원 배당 받으려면 얼마 있어야 하나요?" — 이 계산기는 그 질문을 세후 기준으로 역산합니다.

필요 자산 = 세후 연 목표 배당 ÷ (배당수익률 × (1 − 세율))

핵심은 세후라는 점입니다. 배당은 지급 시점에 세금(국내 15.4%, 미국 주식 원천징수 15%)을 떼고 들어오므로, 세전 배당률만 보고 계산하면 필요 자산을 15% 이상 과소평가하게 됩니다.

실제 예시: 세후 월 100만 원 목표

배당률이 높을수록 필요 자산이 극적으로 줄어 보이지만, 높은 배당률에는 원금 침식·배당 정체라는 비용이 붙는 경우가 많습니다. 표의 아래로 갈수록 "지금의 현금흐름"을 위해 "미래의 성장"을 지불하는 구조입니다.

결과를 읽는 법

• 축적기(당장 안 쓸 돈)라면 낮은 배당률+높은 배당 성장(SCHD류)이 10년 뒤 더 큰 현금흐름을 만듭니다. 배당률 프리셋을 바꿔가며 필요 자산 차이를 확인해보세요 — 그 차이가 "성장을 포기하는 대가"의 크기입니다.
• 은퇴기(지금 쓸 돈)라면 중간 배당률(4~5%)의 혼합 포트폴리오가 현금흐름과 지속성의 균형점으로 흔히 쓰입니다.
• 목표를 단계로 쪼개세요. 월 10만 원(자산 약 4,000만 원)이 첫 관문이고, 이후는 배당 재투자가 가속을 붙여줍니다.

자주 묻는 질문

Q. 세율은 15%와 15.4% 중 뭘 넣나요? 미국 상장 주식·ETF의 배당은 원천징수 15%, 국내 상장 종목·ETF의 분배금은 15.4%입니다. 기본값 15.4%로 계산하면 약간 보수적인(안전한) 추정이 됩니다.

Q. 배당이 커지면 세금이 더 나온다던데요? 연간 금융소득(이자+배당)이 2,000만 원을 넘으면 금융소득종합과세 대상이 되어 다른 소득과 합산 누진 과세됩니다. 세후 월 140만 원 수준부터 해당되므로, 그 전에 연금저축·ISA로 배당 소득을 분산하는 설계가 필요합니다.

Q. 배당률은 어디서 확인하나요? 각 운용사 공식 페이지나 증권사 앱의 "분배율" 항목을 보면 됩니다. 최근 1년 분배금 기준 수치를 넣는 것이 가장 현실적입니다.